Šta može fiberglas i zašto mu raste cijena?

1️⃣ Osnovni pokretač ovog kruga povećanja cijena dolazi od eksplozivnog rasta računarske snage umjetne inteligencije.

Najmoderniji{0}}proizvodi kao što su AI serveri, vrhunski-čipovi i 5G bazne stanice doživljavaju porast potražnje za posebnom vrstomstaklena vlaknapod nazivom "visoka-elektronska tkanina."

Ovaj materijal je osnovni okvir za proizvodnju čip supstrata i PCB-a, a poznat je kao "oklop za čipove". Jedan AI server može koristiti 3-5 puta više, ili čak više, od običnog servera.

 

2️⃣ Trenutno, globalno-tržište elektronskih tkanina je monopolizirano od strane japanske kompanije Nittobo.

Zbog izuzetno visokih tehnoloških barijera, drugim proizvođačima je teško brzo ući na tržište. Sam Nittobo se također suočava sa strogim zahtjevima kontrole kvaliteta, sprječavajući-širenju velikih razmjera u kratkom roku; Očekuje se da će njegov novi proizvodni kapacitet biti operativan do 2027.

Ovo je dovelo do ozbiljnog nedostatka vrhunskih-proizvoda, što je dovelo do vrtoglavog skoka cijena.

Kako bi slijedili visoko{0}}profitno i visoko{1}} tržište, proizvođači staklenih vlakana su prilagodili svoje proizvodne strategije, što je postalo ključni faktor za povećanje cijena.

Mnogi proizvođači su preusmjerili svoje proizvodne linije sa obične tkanine od stakloplastike kako bi proizveli više{0}}profitabilne visoko{1}} elektronske tkanine.

Međutim, ova konverzija nije jednostavan prekidač; to rezultira smanjenjem proizvodnog kapaciteta za 60%-70%. To znači da se za svaku dodatnu proizvedenu jedinicu vrhunskih proizvoda proizvodni kapacitet običnih proizvoda značajno smanjuje.

Štaviše, ovaj efekat "smanjivanja kapaciteta" brzo je iscrpio običan inventar stakloplastike, spustivši ga na istorijski minimum od oko 15 dana.

Na primjer, tajvanski proizvođač laminata-obloženog bakrom Taiyao Technology je čak bio primoran da smanji proizvodnju zbog toga što su dobavljači na vrhu obustavili svoju opskrbu obične elektronske tkanine, što je dodatno pogoršalo paniku na tržištu u vezi s nedostatkom običnih proizvoda.

 

3️⃣ Troškovi ključnih sirovina za proizvodnju stakloplastike (kao što su kvarcni pijesak i pirofilit) i energije (prirodni plin i električna energija) rastu, posebno cijene platine, za koje se očekuje da će dramatično porasti od početka 2025. do 2026. Da bi pokrile troškove, kompanije su prinuđene podići cijene.

U međuvremenu, u tradicionalnim oblastima primjene, kao što su vozila s novom energijom, kućni aparati i energija vjetra, potražnja je zadržala složenu godišnju stopu rasta od 6%-8%, što je koristilo politikama kao što su programi "trade-in".

Ovo je dovelo do pasivne kontrakcije ponude, dok je potražnja stalno rasla, dodatno povećavajući jaz u ponudi{0}}potražnje.

Sa strane, još jedna kompanija vrijedna pažnje je Resun Technology.

Kao što smo ranije raspravljali, industrija stakloplastike je ušla u ciklus povećanja cijena zbog faktora kao što su AI računarska snaga i oporavak tradicionalne potražnje.

Kao dobro-poznata kompanija u industriji, obični proizvodi od stakloplastike Resun Technology također su imali koristi od ovog kruga povećanja cijena, što je dovelo do poboljšanja ukupnih performansi kompanije i podsticanja tržišnog raspoloženja.

Fiberglas kompanije Resun Technology je takođe materijal za ojačanje jezgra za lopatice vetroturbina. Uz kontinuirani rast globalnih vjetroelektrana (posebno energije vjetra na moru), potražnja za fiberglasom visokih{1}}fiberglasa se istovremeno širi, pružajući kompaniji još jednu stabilnu tačku rasta.

Ranije je cijena dionica Resun Technology porasla na dnevni limit kada se pojavio koncept stakloplastike. Trenutno se približava prosječnoj cijeni dugoročnih-držača, što ga čini vrijednim gledanja.

Pored pristupačnijeg stakloplastike, postoji i logika povećanja cijene za vrhunska kvarcna vlakna-.

Prvo, razgovarajmo o razlici između kvarcnih vlakana i staklenih vlakana: Jednostavno rečeno, kvarcna tkanina je "super-visoke-specifikacije, super-skupa i super-visoka-barijera" verzija tkanine od staklenih vlakana. Ako je tkanina od staklenih vlakana autoput, onda je kvarcna tkanina-brzi voz.

 

1️⃣ U visoko-frekventnom, velikom-prenosu signala, što je niža dielektrična konstanta materijala (Dk) i dielektrični gubitak (Df), to je prijenos signala brži i potpuniji, sa manje slabljenja i izobličenja.

Dielektrična konstanta (Dk) kvarcne tkanine je samo 2,2-2,3, a njen dielektrični gubitak (Df) je čak 0,0001-0,0007, daleko bolji od običnog platna od staklenih vlakana (Dk približno 4,8, Df približno 0,006).

Ovo čini kvarc tkaninu poželjnim materijalom za AI servere,-optičke module velike brzine i druge uređaje koji trebaju obraditi ogromne količine podataka i imaju stroge zahtjeve za integritet signala.

 

2️⃣ Elektronski uređaji generiraju toplinu tokom rada, posebno u AI serverima velike snage-, gdje materijali moraju ostati stabilni.

Obična tkanina od fiberglasa obično podnosi temperature oko 300-400 stepeni, dok kvarcna tkanina može izdržati temperature iznad 600 stepeni tokom dužeg perioda, pa čak i trenutno preći 1000 stepeni.

Ova otpornost na toplinu osigurava strukturnu stabilnost i pouzdanost opreme pod velikim opterećenjem.

 

3️⃣ Ako se materijali šire prilikom zagrijavanja, a stepen ekspanzije nije usklađen sa čipom, to može dovesti do savijanja ploče i pucanja čipa.

Kvarcna tkanina ima izuzetno nizak koeficijent termičke ekspanzije (CTE), otprilike 0,5 ppm/stepen, što se u velikoj meri poklapa sa silikonskim čipovima (0,55 ppm/stepen). Obična tkanina od fiberglasa ima mnogo veći CTE.

 

Ova karakteristika čini kvarcnu tkaninu ključnom u naprednom pakovanju čipova, efikasno sprečavajući strukturne probleme uzrokovane promenama temperature.

Prema najnovijim tržišnim podacima s početka 2026. godine i procjenama više institucija (kao što su Huatai Securities, China Galaxy Securities i Yuanta Securities), očekuje se da će cijena domaće proizvedene kvarcne elektronske tkanine (Q krpa) biti u rasponu od 250-300 juana/metar, što je trenutno oko 2020 juana. ukupno povećanje od 25%-50% u poređenju sa tržišnom cijenom iz 2025. (otprilike 200 juana/metar). S povećanim ulaganjem u industriju umjetne inteligencije i rastućom potražnjom za vrhunskim proizvodima, očekuje se daljnji rast ove cijene.

 

Štaviše, NVIDIA čipovi serije GB200/Rubin i Googleov TPU V8 imaju značajnu potražnju za njima.

 

Vrijedi napomenuti da je Rubin kompletna platforma koja uključuje GPU, CPU i mrežne čipove, a ne jedan čip. Već je u masovnoj proizvodnji i planirana je za isporuku u trećem kvartalu ove godine.

 

Googleov Rubin još nije u masovnoj proizvodnji, ali se očekuje da će početi proizvodnja već u četvrtom tromjesečju ove godine.

 

Količina Q-tkanine koja se koristi po AI serveru je pet puta veća od one na tradicionalnim serverima (otprilike 24 metra po jedinici), što dovodi do porasta globalne potražnje na 15-18 miliona metara.

 

Nadalje, u scenarijima prijenosa velike{0}}brzine koji prelaze 224G, karakteristike niskog dielektričnog gubitka kvarcne tkanine trenutno su nezamjenjive bilo kojim drugim materijalom.